1:16 – Kết Cấu Siêu Ổn Định Giữa Vàng Và Bạc
Cổ nhân có
câu: "Nếu vàng là Mặt trời thì bạc tựa như Mặt trăng." Trong rất nhiều
nền văn minh cổ đại, một năm có 13 tháng và một tháng có 28 ngày. Do đó, tỷ lệ
giá vàng và bạc ban đầu là 1:13.
Trong lịch
sử suốt hơn 5.000 năm, giá vàng và bạc về cơ bản đã ổn định ở mức 1:16. Và khoa
học hiện đại đã phát hiện ra rằng tỷ lệ dự trữ vàng và bạc trong lớp vỏ Trái đất
là khoảng 1:17. Một điều trùng hợp nhưng không mấy ngạc nhiên, đó là trực giác
của người xưa cùng với mối quan hệ tỷ giá giữa vàng và bạc hình thành trong lịch
sử có một mức độ tương đồng đáng kể với kết quả của các khám phá khoa học hiện
đại.
Cấu trúc cực
kỳ ổn định này của tỷ lệ giá vàng – bạc có thể giải thích chính xác từ các khía
cạnh của địa chất và cung cầu thị trường. Mặc dù vẫn có cơ hội kiếm lời chênh lệch
giá nhất định về tỷ giá vàng – bạc giữa châu Âu và châu Á, nhưng tất cả chúng đều
biểu hiện dưới dạng dòng chảy về hướng Đông của bạc và dòng chảy về hướng Tây của
vàng – vốn được hình thành bởi đặc trưng "bạc đắt, vàng rẻ" ở châu Á.
Giữa sự cân bằng mang tính động này. Trong lịch sử châu Âu, bất cứ ai có thể kiểm
soát kênh thương mại Đông – Tây đều có thể tận dụng sự chênh lệch giá vàng và bạc
ở Âu – Á để thực hiện giao dịch chênh lệch giá khổng lồ từ 50% đến 100%, từ đó
thu lợi nhuận thương mại khổng lồ và chi phối lục địa châu Âu.
Cùng với việc
phát hiện ra bạc ở châu Mỹ, trong 250 năm, nguồn cung khổng lồ 133.000 tấn bạc
gây ra một số biến động ngắn hạn về giá vàng và bạc. Cuối cùng theo quán tính lịch
sử, tỷ giá vàng – bạc lại trở lại sự cân bằng kỳ diệu 1:16. Mặc dù giá bạc và
vàng bắt đầu dao động mạnh sau thế kỷ XX, nhưng điều này chủ yếu là do việc áp
dụng bản vị vàng ở hầu hết các quốc gia và việc từ bỏ đồng tiền bạc, khiến bạc
có vẻ "thừa thải" trong một khoảng thời gian. Với tư cách là quốc gia
có bản vị bạc lớn nhất thế giới, đồng tiền bạc của Trung Quốc tồn tại đến năm
1935 và đồng tiền bạc của Mỹ (trái phiếu bạc và tiền xu bạc của chính phủ Mỹ)
được lưu hành cho đến năm 1965. Đến năm 1971, tỷ giá vàng và bạc dao động trong
khoảng 1:23.
Năm 1971, Mỹ
đơn phương tuyên bố rằng đồng đô-la sẽ tách ra khỏi vàng và đồng đô-la trở
thành "không có hàm lượng vàng". Đây là thử nghiệm trọng đại đầu tiên
trong lịch sử loài người, rằng thế giới đã bước vào kỷ nguyên tiền giấy thuần
túy. Cho đến ngày nay, thử nghiệm này vẫn đang được tiến hành. Hệ thống tiền giấy
thuần túy xóa bỏ hoàn toàn thuộc tính hàng hóa của tiền tệ, và yếu tố cốt lõi
hình thành nên tiền tệ - chức năng lưu trữ của cải, đã bị mất hoàn toàn.
Tình trạng
lạm phát tiền giấy đô-la gây ra sự hỗn loạn về giá cả trên toàn thế giới, bao gồm
cả sự biến dạng nghiêm trọng của hệ thống tỷ giá vàng bạc. Từ mức có tỷ lệ ổn định
trong hơn 5.000 năm qua – 1:16, giờ đây tỷ giá vàng bạc biến dạng nghiêm trọng
và lên đến 1:60!
Có phải do
vàng ngày càng ít hơn?
Dự trữ vàng
của thế giới tăng từ khoảng 30.000 tấn vào năm 1940 lên khoảng 160.000 tấn, hiện
đã tăng khoảng 5 lần trong 70 năm!
Là do bạc nhiều
hơn chăng?
Dự trữ bạc của thế
giới giảm từ khoảng 300.000 tấn năm 1940 xuống còn khoảng 30.000 tấn, tức giảm
còn 1/10 so với thời điểm đó!
Nếu tính theo trọng
lượng, lượng dự trữ bạc hiện tại chỉ bằng 1/5 so với lượng dự trữ vàng. Nói
cách khác, bạc khan hiếm hơn nhiều so với vàng!
Sự khác biệt lớn
này bắt nguồn từ nhu cầu lớn về công nghiệp đối với bạc. Kể từ năm 1942, tiêu
thụ bạc công nghiệp đã vượt quá nguồn cung sản xuất. Trong nhiều thập kỷ, bạc dựa
vào lượng tích lũy suốt hơn 5.000 năm qua để duy trì sự cân bằng giữa cung và cầu.
Hiện tại, nhu cầu bạc mỗi năm vượt quá nguồn cung khoảng 4.000 tấn. Dựa trên mức
tiêu thụ bạc hiện tại, lượng tồn kho bạc hơn 30.000 tấn hiện tại chỉ đủ để duy
trì trong 7 – 8 năm nữa. Bạc trên mặt đất mà con người tích lũy trong 5.000 năm
qua sẽ bị nuốt sạch cùng với nhu cầu công nghiệp!
Vậy thì còn lại
bao nhiêu bạc dưới lòng đất?
Năm 2005, một cuộc
khảo sát của Cơ quan Khảo sát Địa chất Mỹ cho thấy bạc sẽ là kim loại đầu tiên
cạn kiệt trong lịch sử loài người, và dự kiến sẽ mất khoảng 12-13 năm. Xét rằng
2/3 sản lượng bạc hiện tại đến từ các mỏ bán sinh (mỏ bao gồm nhiều loại kim loại
khác nhau), chẳng hạn như đồng, chì và kẽm, rất khó để gia tăng đáng kể sản lượng
bạc do những hạn chế đối với việc đầu tư khai thác khoáng sản khác. Mặc dù bạc
vẫn có trong lớp võ Trái đất, nhưng vì lý do kỹ thuật và chi phí, chỉ khi bạc
có giá cao hơn nhiều so với hiện nay thì việc khai thác mới có giá trị.
Tính đến cuối năm
2009, theo số liệu thống kê khảo sát địa chất mới nhất của Mỹ cho thấy, trữ lượng
bạc của thế giới là 400.000 tấn. Tính ở mức 21.400 tấn sản lượng quặng năm đó
thì có thể khai thác trong 18 năm. Vì nguồn bạc do chính phủ bán ra và nguồn bạc
thu lại từ tái chế chất thải đã giảm mạnh trong những năm gần đây, thế nên bạc
khai thác từ các mỏ sẽ chiếm tuyệt đại đa số tổng nguồn cung. Hiện tại, tổng
nhu cầu bạc hằng năm trên thế giới là khoảng 27.700 tấn. Nếu tất cả bạc đều dựa
vào nguồn khai quặng, vậy thì tổng trữ lượng 400.000 tấn trên thế giới chỉ có
thể đảm bảo cung cấp 14 năm. Với bối cảnh lĩnh vực ứng dụng của ngành công nghiệp
bạc đang mở rộng nhanh chóng, lượng tiêu thụ bạc sẽ tăng mạnh trong tương lai.
Đến lúc đó, giới hạn khai thác 14 năm sẽ bị rút ngắn thêm rất nhiều.
Dựa trên mối quan
hệ tỷ giá trong lịch sử giữa vàng (1.350 đô-la/ounce) và bạc hiện tại, tỷ giá
nên là 1:16, tức là khoảng 84 đô-la/ounce mới được gọi là mức hợp lý. Nhưng tỷ
giá vàng và bạc trong lịch sử được quyết định bởi số lượng của chúng. Ở Ai Cập
cổ đại, bạc rất khan hiếm và giá của nó tương đương với vàng. Sau đó, bạc được
tìm thấy nhiều hơn và vàng trở nên tương đối khan hiếm. Vì vậy vàng lại có giá
trị hơn. Dựa trên phân tích này, hiện tại lượng bạc có thể khai thác và lưu trữ
của thế giới ước tính khoảng 400.000 tấn, cộng với trữ lượng hiện có khoảng
30.000 tấn, tổng lượng bạc chỉ có khoảng 430.000 tấn. Vì vàng hiếm khi được
tiêu thụ trong quá trình sản xuất công nghiệp, nên trữ lượng của nó không ngừng
gia tăng và hiện tại ước tính khoảng 160.000 tấn.
Theo thống kê của
Cơ quan Khảo sát Địa chất Mỹ, tính đến cuối năm 2009, lượng vàng có thể khai
thác và lưu trữ của thế giới là khoảng 47.000 tấn, như vậy tổng lượng vàng ước
tính khoảng 207.000 tấn. Qua đó có thể thấy rằng tỷ lệ giữa tổng lượng vàng và
tổng lượng bạc là 20,7:43, tức là khoảng 1:2. Điều này có nghĩa là tổng lượng bạc
ít hơn nhiều so với trước đây, và đáng lẽ mức giá của nó phải bằng khoảng ½ giá
vàng chứ không phải 1/16. Dựa trên giá vàng hiện tại là 1.350 đô-la/ounce, giá
bạc phải là 675 đô-la/ounce! Trong khi đó giá bạc hiện tại trên thị trường chỉ
khoảng 20 đô-la/ounce.
Theo thời gian,
lượng bạc sẽ giảm hơn nữa và tỷ lệ vàng so với bạc sẽ đạt 1:1. Sau đó, tổng lượng
bạc sẽ ít hơn vàng. Điều này có nghĩa là tiềm năng giá trị gia tăng của bạc
trong 10 năm tới sẽ cực kỳ kinh hoàng.
Đọc tiếp:
- Đang cập nhật
Nhận xét
Đăng nhận xét